起原：光大证券微资讯麻豆 苏畅
热门聚焦
1、隔夜，纳斯达克金龙指数“三连阳”，周一收涨0.98%，并创下盘中新高！好意思股芯片股集体走强，台积电涨逾5%，阿斯麦涨超3%。死心收盘，说念指小幅下落、标普500指数、纳斯达克指数创出新高。此前，好意思方于12月2日发布了新的半导体出口经管纪律。该纪律进一步加严对半导体制造开拓、存储芯片等物项的出口经管。
2、国务院国资委、国度发改委纠合出台政策纪律，推动央企创业投资基金高质地发展，复古央企发起建立创业投资基金，重心投早、投小、投恒久、投硬科技。针对国资创业投资“不敢投”“不肯投”等问题，健全稳当国资央企性格的调查和守法合规免责机制。为提升投资有筹谋成果，对于早期形貌，不错稳当简化金钱评估、守法拜谒法子，授权投资团队在一定投资额度内自主有筹谋。稳当条目的优质形貌不错通过商场化花样由央企并购，也可上市、股权转让。央企创业投资基金存续期最长可到15年，较一般股权投资基金延迟近一倍。
3、央行示意，将于2025年1月份数据起始始按改良后口径统计M1。这次改良，是在现行M1的基础上，进一步纳入个东说念主活期进款、非银行支付机构客户备付金，这两项现在包含在M2中，尚未包含在M1中。一是在创设M1时，我国还莫得个东说念主银行卡，更无出动支付体系，因此未包含在M1中。二是对于非银行支付机构客户备付金，不错径直用于支付或往来，具有较强的流动性，也应纳入M1。
4、央行行长潘功胜示意，来岁将加大逆周期调控力度，保抓流动性合理充裕，裁汰企业和住户空洞融资成本。表示好结构性货币政策器具作用，重心加强对科技更动、绿色金融、浮滥金融等边界的复古力度，促进房地产商场和成本商场稳固发展。积极推动货币政策框架改变，强化利率政策扩充和传导，丰富货币政策器具箱。
股市动态
1、死心12月2日，共有41家券商发布12月金股。同期被6家券商保举的个股有1只，即立讯精密；同期被5家券商保举的个股有3只，即中国国航、好意思的集团、海光信息；同期被4家券商保举的个股有6只，即中国出动、三只松鼠、宁波银行、金山办公、恒玄科技、海格通讯。
2、数据泄漏，全商场股票ETF（包括跨境ETF）11月全月资金净流入565.39亿元，比拟10月份增长82.66%。场内资金仍在抓续流入中证A500ETF，全月股票ETF资金净流入前十名被中证A500ETF包揽，追踪沪深300、科创50、创业板等其他宽基指数的ETF成为“失血”主力。
3、参加2024年第四季度，保障行业成本补充债刊行闲居。中国东说念主民财产保障股份有限公司、华泰东说念主寿保障股份有限公司、太平财产保障有限公司及财信吉利东说念主寿保障股份有限公司接踵公布成本补充债刊行径态。据统计，本年以来，已有11家保障公司刊行近千亿元债券用以补充成本。
4、12月2日，物流快递板块抓续活跃。交通运输部定于12月3日(周二)上昼10时举行交通物流降本提质增效专题新闻发布会，先容交通运输部在物流提质降本增效方面制定的一系列纪律。
5、12月2日，机器东说念主倡导活跃。《科创板日报》独家获悉，华为正纠合中国出动、乐聚机器东说念主开展5.5G网罗场景下的机器东说念主行使，面向B端和C端的多种场景。不久前，华为（深圳）人人具身智能产业更动中心崇敬运营，乐聚机器东说念主等16家企业与华为签署了协作备忘录。
6、12月2日，旅游板块活跃。携程数据泄漏，自11月8日，对韩国片面免签政策实施以来（11.08-12.02），韩国旅客入境游订单较上月（10.08-11.02）增长约15%，同比增长超150%。上海的韩国入境旅客订单同比增长超180%，环比增长超40%。
7、12月2日，午后汽车整车板块抓续走高，上汽集团冲击涨停。死心11月28日，本年上海参与国度汽车报废更新请求量，以及上海市汽车以旧换新请求量总共向上10万份，带动新车销售向上200亿元。此前，集邦有计划预估2024全年新动力车销量为1626万辆，年增长率为24.8%。
8、12月2日，IP经济再度活跃。阐述灼识有计划瞻望，2026年二次元左近养殖产业商场范围将达到1600亿元，其中商品授权占到1300亿元。
要闻解读
1、据财新网，12月2日，财新网公布的数据泄漏，中国11月财新制造业采购司理指数（PMI）51.5，较前值50.3回升1.2个百分点。
点评：11月财新制造业PMI推广提速，“抢出口”效应初现。参考上一轮商业摩擦时辰的警告，抢出口的窗口期一般从商业摩擦等事件发生初始，到关税崇敬落地为止。有计划泄漏，家电居品、汽车零部件、电气开拓、矿物金属等行业对好意思出口占比高，关爱短期出口提速带来的估值建立契机。
2、据财联社音讯，12月4日将举行海南自贸港人人推介行径，这次行径的主题是“中国式当代化的地点试验：海南摆脱商业港新时间 新干事 新机遇”。
点评：海南自贸港建设的重心产业包括：旅游业（文化体育、健康医疗、养老养生、特色旅游产业集群）、当代服务业（航运服务、当代服务出海、海洋物流、海洋旅游、海洋信息服务）、高新技巧产业（物联网、东说念主工智能、区块链、数字商业）等板块的投资契机。可关爱海南腹地上市公司，异常是上述重心建设行业有关的上市公司。
宏不雅经济
1、有筹谋层在第四次“一带一说念”建设干事茶话会上强调麻豆 苏畅，强项政策自信，敢于担手脚为，全面推动共建“一带一说念”高质地发展。
2、11月29日，国度数据局召开世界数据系统投资干事视频会。会议要求，揣测并组织实施一批具有示范带动作用的紧要形貌。充分探讨不同业业、不同地区的发展情况，组织一批稳当地点骨子、称心行使需求的形貌。2025年数据系统投资干事既要与“十四五”揣测落实相招引，作念到“形貌随着揣测走、资金随着形貌走”，还要与“十五五”发展需求承接。
3、工信部召开重心区域和谐绿色发展干事茶话会。黄河流域、长江经济带以及京津冀等重心区域23个省级工业和信息化主宰部门有关干事负责同道参加会议。下一步要加速调节优化产业结构、扩充紧要绿色低碳技巧、赞成绿色发展新动能，切实推动区域制造业绿色低碳转型。
4、12月2日，随着中俄东线全线知道，本年我国新建的油气管说念里程向上4000公里，“世界一张网”建设稳步鼓舞。现在，我国长输油气管网总里程约19万公里，骨干油气管网总里程超10万公里，自然气“世界一张网”日供气才智超10亿立方米。
5、据工信部音讯，我国将完善优质企业梯度赞成体系，探索建立专精特新赋能体系，健全与专精特新中小企业成长相适当的因素保障轨制。
6、河南省凯旋刊行政府债券708.0357亿元，均为再融资债券，主要用于置换存量隐性债务、偿还存量债务和到期的地点政府债券本金。同期，云南省决定刊行323亿元；江西刊行551亿元，均用于置换存量隐性债务。
7、12月2日，深圳凯旋出让一宗巨无霸地块。央企之间，围绕这宗地伸开了锐利角逐。在与招商蛇口历程295轮竞价，华润置地、中海纠合体以高达185.12亿元的总价斩获该地块，成交楼面价70388元/平方米，溢价率46.32%。这一成交价刷新了深圳涉宅地块成交总价TOP1记载，同期成为深圳涉宅地块成交楼面单价TOP2，仅次于宝安区尖岗山片区地块。
行业动态
1、据The Block报说念，加密商场11月份现货往来量达2.7万亿好意思元，创2021年5月以来新高，是10月份往来额（1.14万亿好意思元）的两倍多。此外，11月份往来平台比特币期货总往来量达到2.59万亿好意思元，以太坊期货达到1.28万亿好意思元，均创下2021年5月以来新高。近期，商场高度关爱特朗普上任后会对加密货币吸收“积极政策”。
2、赛诺菲将投资约10亿欧元，在北京亦庄新建胰岛素分娩基地，重心折务原土糖尿病患者的胰岛素用药需求。这将是赛诺菲在华第四个分娩供应基地，亦然跨国药企初度在国内布局生物制剂原料药分娩。
3、脑卒中更动药获批在华上市，中风后含一派或可改善预后。先声药业的原研双靶点脑细胞保护药先必新舌下片（通用名：依达拉奉右莰醇舌下片）取得国度药品监督贬责局批准上市。本年9月，先必新舌下片已获FDA“冲突性疗法”认定，是人人脑卒中调理边界首个取得该认定的更动药。
4、群智有计划最新敷陈泄漏，2024年第三季度，人人平板电脑品牌商场出货量达到了3770万台，同比增长12%。该机构瞻望，2024年人人平板电脑商场将规复增长态势，出货量有望达到1.4亿台。
5、乘联会崔东树发文称，中国自主的国外部分可统计商场的零卖表示很好。2024年10月中国自主车企在国外部分地区销量初步统计达到24.6万台，同比增长41%，环比增4%；2024年1-10月中国国外商场自主品牌销量216万台，同比增长46%。
6、IDC最新发布的《中国打印外设商场月度追踪敷陈（2024年10月）》泄漏，死心2024年10月，中国打印外设商场出货量（不含A3激光）为1104.6万台，同比下降13.6%。其中喷墨打印机出货量579.1万台，同比下降13.1%；激光A4打印机出货量525.4万台，同比下降14.2%。
7、据“网信上海”微信公众号音讯，死心12月2日，上海市新增14款已完成备案的生成式东说念主工智能服务，累计已完成60款生成式东说念主工智能服务备案。同期，北京市新增10款已完成登记的生成式东说念主工智能服务。
个股动态
公司公告
华菱精工：骨子戒指东说念主磋商紧要事项，股票停牌
邦彦技巧：拟购买星网信通100%股份，股票复牌
金证股份：拟向邦彦技巧出售参股公司星网信通全部1440万股股份
太原重工：拟向控股股东太重集团出售风电类公司股权
TCL中环：参与Maxeon重组获好意思国异邦投资委员会审查批复
滨海投资：与华能电厂签署政策协作契约
诸界末日在线精工科技：签署5亿好意思元紧要销售合同
中船科技：江南管业45%股权第二次挂牌转让尚未搜集到意向受让方
新华制药：取得盐酸艾司洛尔打针液药品补充请求批准见告书
光洋股份：拟投资10亿元建设年产6000万套高端新动力汽车及机器东说念主用精密零部件形貌
明德生物：回购公司股份比例达到5%
雷赛智能：拟不低于5亿元投建东说念主形机器东说念主中枢零部件研发智造基地形貌等
永清环保：控股股东拟契约转让公司6.99%股份
南威软件：控股股东拟转让5.85%公司股份
良品铺子：股东达永有限累计减抓5%公司股份
泛亚微透：南边精工拟减抓不超公司总股本的3%
龙江交通：抓股5%以上股东穗甬控股拟减抓不向上3%公司股份
风险教导
中电电机：若改日高地资源资金不可实时到位，则本次往来存在失败的风险
心脉医疗：需补缴税款及滞纳金总共约6000万元—7000万元
五洲新春：公司丝杠产品收入占比小，对事迹不酿成影响
江苏雷利：机器东说念主零部件产品仍处于研发和送样测试阶段
拓斯达：东说念主形机器东说念主有关业务尚未产生骨子收入
11连板南京化纤：主营业务仍为纤维素纤维、PET结构芯材 金钱置换事项处于预案阶段
8天5板楚天龙：温州一马于11月19日-11月29日减抓1%的公司股份
8连板华胜天成：公司股价可能存在短期涨幅较大后下落的风险
7连板桂发源：公司最新的市盈率、市净率显贵偏离同业业水平
20CM四连板万事利：公司向特定对象刊行股票事项正在积极鼓舞中
3连板广东榕泰：主营业务净利润扣非后仍然耗费
本文源自券商研报精选麻豆 苏畅